导读

1．五个方面帮助国资资本运营健康发展：构建长效机制、拓展培育深度、健全基础制度、推动质量变革、深化对接服务；

2．推动国有企业做优做强：帮助国有企业通过各种融资工具实现筹集资金的目的、实施资产重组和混改以及帮助国有企业实施股权激励计划； 

3．进一步优化监管服务：支持优质企业上市、持续提升监管效能。

近期，为推动提高上市公司质量、进一步服务国家战略，总共有国有控股上市公司508家的深交所研究制定了服务国企改革专项工作方案（以下简称“专项工作方案”）。其中，涉及五个方面16项具体工作安排，明确了时间表和路线图，旨在推动国资国企深化改革、做优做强。

一、五个方面帮助国资资本运营健康发展

如前所述，专项工作方案包括五个方面的主要内容，力求进一步以资本助力国有资本的融资，进而促进企业自身的发展。方案提出： 

一是构建长效机制。明确服务国资国企改革的目标任务和支持方向，建立专项工作小组，努力使深市多层次资本市场成为深化国资国企改革和落实《三年行动方案》的前沿平台和“新高地”。 

二是拓展培育深度。深化央企集团、地方国资专业化服务，做精做细“一地一策”“一企一策”，从源头提升国企上市后备企业规范水平。推动国有上市公司通过整体上市、并购重组等市场化方式实现资产整合。加快创新产品供给，优化国企改革等重点领域ETF产品体系，推动国资基础设施公募REITs项目试点落地和常态化发行。 

三是健全基础制度。优化市场功能定位，积极筹备全市场注册制改革，支持优质混合所有制改革试点企业上市融资。推动完善并购重组、再融资、收购、减持、股权激励及员工持股等基础制度，助力国有控股上市公司利用资本市场工具实施混改，推进产权、资本、技术、人才等要素的市场化配置。优化固定收益产品发行审核流程，提高优质国企发行人产品审核、发行和上市效率。 

四是推动质量变革。以开展公司治理专项行动为契机，深化与国资委、地方国资监管部门的协作，推进党建入章全覆盖，切实提高国有上市公司治理水平；支持和引导国有股东持股比例高于50%的国有控股公司引入持股5%及以上的战略投资者作为积极股东参与公司治理。积极助力国资运用退市、并购重组、破产重整等多元化渠道，实现“僵尸企业”市场化出清。 

五是深化对接服务。健全常态化走访交流，丰富专题培训内容和形式，深入了解国企改革动向和服务诉求，不断进阶监管服务水平。 

二、推动国有企业做优做强 

在推动国有企业做优做强方面，结合国务院发布的《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》，深交所也制定了相应的工作部署： 

一是帮助国有企业通过各种融资工具实现筹集资金的目的。根据统计，截止三季度末，在深交所上市的共508家国有控股上市公司涵盖了电子信息、交通运输、国防科工、机械制造等行业领域，是国有经济的重要组成部分。正因如此，深交所高度重视服务国资国企改革，持续优化监管服务。在深交所挂牌的国有上市公司通过IPO、定增、配股、可转债等股权融资工具，为企业筹集转型升级资金以及长期发展资金近4000亿元。 

二是积极帮助国有企业实施资产重组和混改。深交所积极推进国有企业实现整体上市，通过重组优化资产，通过混改有效推动各地国资加速产业链布局，形成国有资本与民营经济互商互补、共存共进的局面。同时积极推进科研单位改制上市，加速了资本要素与科技创新的良性循环。 

三是积极帮助国有上市公司实施员工持股计划以及发放专项债。在深交所上市的一些国有企业积极实施了股权激励，激发核心骨干员工积极性、提升创新发展活力，深交所为这些企业顺利实施股权激励相关股本的增发、信息披露等提供了有力的制度保障。截止目前，国有企业发行人在深市累计发行固收产品1607只，融资规模达1.99万亿，如深投控发行大湾区及纾困专项债，开创了固收产品服务大湾区建设和民企纾困之市场先河。 

三、进一步优化监管服务 

为进一步优化国有企业的融资渠道，深交所为国有企业筹集生产发展资金提供了必要的金融服务，并在过程中，不断优化监管服务。 

一是支持优质企业上市。全面推行、分步实施证券发行注册制。优化发行上市标准，增强包容性。加强对拟上市企业的培育和辅导，提升拟上市企业规范化水平。鼓励和支持混合所有制改革试点企业上市。发挥股权投资机构在促进公司优化治理、创新创业、产业升级等方面的积极作用。大力发展创业投资，培育科技型、创新型企业，支持制造业单项冠军、专精特新“小巨人”等企业发展壮大。发挥全国中小企业股份转让系统、区域性股权市场和产权交易市场在培育企业上市中的积极作用。 

二是持续提升监管效能。坚持服务实体经济和保护投资者合法权益方向，把提高上市公司质量作为上市公司监管的重要目标。加强全程审慎监管，推进科学监管、分类监管、专业监管、持续监管，提高上市公司监管有效性。充分发挥证券交易所一线监督及自律管理职责、上市公司协会自律管理作用。

下一步，深交所将认真践行“建制度、不干预、零容忍”九字方针和“四个敬畏、一个合力”工作要求，切实把推动提高深市上市公司质量作为上市公司监管服务工作的重中之重，深化制度改革，强化监管主责，优化服务水平，全面建设“优质的创新资本中心和世界一流的交易所”，助力国有企业和民营经济高质量协同发展。